Polacy wpompowali w to miliardy. Czym właściwie są fundusze ETF i dlaczego podbijają giełdę?

Fundusze ETF od kilku lat cieszą się dużym zainteresowaniem wśród inwestorów. W mediach społecznościowych często przedstawia się je jako sposób na prostsze, tańsze i mniej ryzykowne inwestowanie. Czym właściwie są ETF-y i jak działają?

Co to jest ETF?

Skrót ETF pochodzi od angielskiego określenia Exchange-Traded Fund. Jego jednostki można kupować i sprzedawać za pośrednictwem rachunku maklerskiego.

ETF to Exchange-Traded Fund, czyli fundusz handlowany na giełdzie – wyjaśnia w rozmowie z Radiem LUZ zarządzający funduszami BETA ETF Mateusz Mucha.

W szerszym ujęciu ETF-y często kojarzą się z funduszami pasywnymi, które odwzorowują zachowanie określonego indeksu giełdowego. Zamiast samodzielnie wybierać pojedyncze spółki, inwestor kupuje jednostki funduszu zapewniającego ekspozycję na cały koszyk akcji np. danego kraju, indeksu, regionu.

ETF na cały świat, czyli inwestowanie w wiele spółek

Jednym z najczęściej wybieranych rozwiązań są globalne fundusze naśladujące indeksy skupiające spółki z różnych państw. Taka strategia pozwala partycypować w wynikach szerokiego rynku bez konieczności selekcjonowania konkretnych podmiotów. Zamiast typować, które kraje lub branże rozwiną się najszybciej, można wybrać fundusz obejmujący wiele rynków jednocześnie. Podstawą tej koncepcji jest proste założenie: przedsiębiorstwa działają po to, aby generować zysk. Dotyczy to między innymi gigantów technologicznych. Choć notowania pojedynczych spółek potrafią gwałtownie się wahać, szeroki indeks rozkłada to ryzyko na setki podmiotów, których udział zmienia się wraz z sytuacją rynkową.

Blogerzy najczęściej mówią: „Kupuj ETF-a na cały świat”. Najbardziej zdywersyfikowana forma, żeby nie przewidywać, które rynki będą rosły szybciej, które słabiej – tłumaczy Mateusz Mucha.

 

Rynek ETF-ów jest znacznie większy

Globalne akcje to zaledwie początek oferty ETF. Na rynku funkcjonują też fundusze skoncentrowane na polskich spółkach, obligacjach skarbowych czy surowcach. Dostępne są również instrumenty lewarowane wykorzystujące dźwignię finansową.

Z tych 20 miliardów, które Polacy mają w ETF-ach myślę, że ponad 6–7 miliardów to są ETF-y globalne. Ale ETF-y to znacznie więcej, bo jest ich ponad 14 000 – mówi Mateusz Mucha, ekspert BETA ETF.

W katalogu ETF-ów znajdują się fundusze lokujące kapitał m.in. w srebro, uran czy instrumenty dłużne takie jak obligacje. Odrębną grupę stanowią ETF-y lewarowane – na przykład oferujące pięciokrotną ekspozycję na akcje danej spółki. To oznacza, że nasz zysk lub strata może być pięciokrotnie wyższa od normalnych notowań.

Więcej o funduszach ETF usłyszycie w pierwszym odcinku studenckiego czwartku z ETF-ami autorstwa Mikołaja Sobola. 

 

Kolejne rozmowy o funduszach ETF usłyszycie na antenie Radia LUZ w każdy czwartek w Grze Wstępnej i Godzinach Szczytu. Pamiętajcie, że inwestowanie wiąże się z ryzykiem utraty części lub całości zainwestowanych środków. Przed podjęciem decyzji inwestycyjnej należy dokładnie przeanalizować potencjalne ryzyko, korzyści oraz wszystkie dostępne informacje. Nie należy inwestować środków, na których utratę nie można sobie pozwolić.

tekst: Mikołaj Sobol, red. Magdalena Szlachta